還在買0050？ETF種類繁多，從股票、期貨、債券到槓桿型，提升績效打贏大盤不能只看報酬

劉承彥 老師  MasterTalks線上課程 - Nov 21 2022

#投資報酬 #ETF #投資策略 #資產配置

很多研究都證實，多數人的績效不如「大盤長期報酬」。而我們如果要建立被動投資的資產配置，面對一籃子商品、大盤商品，要如何尋找標的呢？

隨著ETF的普及，大眾的投資行為也逐漸被改變。同時也隨著ETF的發展，開始有越來越多變形的ETF商品，導致我們即使決定要投資ETF，卻也被琳瑯滿目的選擇弄得頭昏眼花，深怕自己投資踩雷。

大多數人都是單純看投資商品的報酬，但是在挑選投資商品時，完全以報酬取向做選擇可能帶來的也會是較高的風險。

首先將全台灣上市的ETF，上市日期超過三年的商品拉出來，避免被剛上市又表現不錯的ETF讓我們產生錯覺，接著我們用圖像來呈現。

上圖所顯示的是X軸為風險值、Y軸為報酬值 

其中我們可以看到許多ETF的代碼中有英文數字，意涵如下：

• 股票原型ETF：沒有英文代碼，如：台灣前50大市值0050
• 債權原型ETF：英文代碼為B，如：FH彭博新興債00711B
• 期貨原形ETF：英文代碼為U，追蹤海期的ETF（原物料、美元指數等），如：元大美元指數00682U
• 槓桿型ETF：英文代碼為L，如：00631L是0050正2
• 反向型ETF：英文代碼為R，如：00632R是0050反1
• 股票外幣ETF：英文代碼為K，如：00668K是國泰道瓊工業平均指數基金
• 債券外幣ETF：英文代碼為C，如：00774C是新光中政金綠債+R

比特幣、AAPL、QQQ報酬率曲線

接著我們放大左上角的區塊，看到股票原型表現最好的商品。

QQQ（80%）、BTC（10%）資產配置圖

筆者簡單列出幾檔相對高報酬、低風險的股票ETF（純資料分析結果，無推薦意圖）：

• 富邦台50（006208）
• 富邦公司治理（00692）
• 富邦公司治理（00692）
• 富邦NASDAQ（00662）
• 國泰美國道瓊（00668）

其中除了投資國外股票的00662、00668成本率很高以外，大概都超過1%。其他內扣成本都不高，也可能是報酬穩定的主因。上表的結果居然是市值與公司治理相關的ETF，而不是高股息或是一些神奇的投資組合，這方法給大家參考。

除了原型的ETF以外，我們也可以分別去評估每個種類的ETF，看看那些ETF是當中的佼佼者哦。